Der Stuttgarter Pharmahändler Celesio will mit einer Wandelanleihe bis zu 350 Millionen Euro einsammeln. Das sind rund 10 Prozent der derzeitigen Marktkapitalisierung, die seit April 2007 von acht auf zuletzt 2,7 Milliarden Euro gesunken ist. Mit dem frischen Geld sollen die „Wachstumsstrategie 2015“ finanziert sowie die jüngsten Zukäufe in Brasilien und Belgien refinanziert werden. Für Celesio ist es die erste Wandelanleihe in der Unternehmensgeschichte; allerdings hatte Mehrheitsaktionär Haniel vor einigen Jahren eine Wandelanleihe auf einen Teil seiner Celesio-Aktien emittiert.

Das Ausgabevolumen liegt bei rund 265 Millionen Euro und könnte sich inklusive einer Mehrzuteilungsoption auf rund 350 Millionen Euro erhöhen. Die Wandelanleihe wird ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der USA zum Kauf angeboten; das Bezugsrecht der bestehenden Celesio-Aktionäre wurde ausgeschlossen. Diese hatten vor einem Jahr den Vorstand bis 2013 ermächtigt, Options- oder Wandelanleihen im Gesamtnennbetrag von bis zu 500 Millionen Euro auszugeben.

Die Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren, wird zu 100 Prozent des Nennbetrags begeben und ist zu 100 Prozent rückzahlbar. Die jährliche Verzinsung soll mit bis zu 4,75 Prozent eher hoch liegen. Für einen 25-prozentigen Aufschlag auf den Kurs zum Stichtag können die Anleihen in Aktien umgewandelt werden.